Le Besoin en fonds de roulement (BFR) est le montant de trésorerie dont l’entreprise a besoin pour financer son activité courante. Il provient du décalage temporel entre :
• la fourniture d’énergie et les encaissements qui en découlent,
• la constitution des stocks et leur consommation, fonction du cycle d’approvisionnement et de production,
• les achats (OPEX1 et CAPEX) et les décaissements correspondants,
• les encaissements et les décaissements des autres flux liés à l’exploitation et au fonctionnement de l’entreprise.
Au sein du Groupe EDF, on distingue le BFR Opérationnel (ou missionné) qui désigne la partie du BFR sur laquelle les entités opérationnelles ont des moyens d’actions directs et sur laquelle elles peuvent recevoir un missionnement. (source DicoFi EDF)